Vsebina
je wiki, kar pomeni, da veliko člankov piše več avtorjev. Za ustvarjanje tega članka so pri urejanju in izboljševanju sodelovali prostovoljni avtorji.Tehnična analiza izvira iz teorij borznih analiz Charlesa Henryja Dowa, ustanovitelja "Wall Street Journal" in soustanovitelja založniške in finančne informacije podjetja "Dow Jones & Company". Cilj tehnične analize je predvideti spremembe cen delnic, cen surovin in drugih tržnih sredstev ob upoštevanju uspešnosti in preteklih cen teh sredstev. Ta tehnika uporablja zakon ponudbe in povpraševanja za določitev pravil delovanja borze in ugotavljanje trendov za njihovo izkoriščanje.
faze
-
Seznanite se z Dow-jevimi teorijami, ki so povzročile tehnično analizo. Tri od teh teorij se nanašajo na naložbe in tvorijo prednost tehnične analize in pravil, ki jih strokovnjaki uporabljajo za analizo finančnih trgov. V nadaljevanju je opis teh teorij in njihovih razlag tehničnih analitikov.- Nihanja na trgu upoštevajo vse. Tehnični analitiki menijo, da sprememba cene in uspešnosti vrednostnega papirja na borzi vključuje vse razpoložljive podatke o tej vrednostni papirji. Kot rezultat, cena natančno odraža vrednost zadevnega vrednostnega papirja. Pogosto se nenadne spremembe cene akcije pojavijo pred objavo pomembnih novic o izdajatelju. Tehnična analiza ne obravnava razmerja med prihodki in prihodki, lastniškega kapitala, donosa na kapital in drugih dejavnikov, ki jih analizirajo analitiki.
- Študija delniških grafov razkriva trende, ki jim sledijo tečaji. Tehnični analitiki priznavajo, da so spremembe cen včasih nepredvidljive, vendar obstajajo obdobja, ko te cene sledijo prepoznavnemu trendu. Ko je trend poudarjen, ga je mogoče izkoristiti za zaslužek, bodisi z nakupom, ko cene padejo, kot s prodajo, ko trg narašča, ali s kratko prodajo, ko je trg majhen. Z igranjem obdobja, ki ga zajema analiza trga, je mogoče prepoznati kratkoročne in dolgoročne trende.
- Zgodovina se ponavlja. Ljudje ne spreminjajo svojih motivov čez noč. Trgovci bodo zato reagirali na enak način v situacijah, podobnih tistim, s katerimi so se srečali prej. Zaradi tega tehnični analitiki izkoristijo ponavljanje tržnih razmer, pri čemer se zanašajo na svoje znanje o reakcijah borznih akterjev. S tega vidika se tehnična analiza razlikuje od teorije tržne učinkovitosti, ki ne upošteva vpliva človeškega faktorja na trg.
-
Poiščite takojšnje rezultate. Za razliko od temeljne analize, ki pregleduje bilanco stanja in druge finančne podatke v dolgih obdobjih, tehnična analiza upošteva le obdobja, ki ne presegajo mesečnega ali celo včasih zelo kratkega časovnega intervala, v višini nekaj minut. Ta tehnika je primerna za ljudi, ki želijo zaslužiti s trgovanjem z vrednostnimi papirji in ne z dolgoročnimi vlagatelji. -
Preglejte grafe, da prepoznate trende tečajev. Tehnični analitiki preučujejo grafikone in tabele cen delnic, da ugotovijo splošna gibanja. V svojih prizadevanjih zanemarjajo nihanja določenega naslova. Trendi so razvrščeni glede na vrsto in trajanje.- 3 vrste trendov vključujejo trend naraščanja, v katerem so maksimumi in minimumi zabeleženih cen višji od maksimuma in minimuma predhodnih sej, trend upadanja, v katerem so ti maksimumi in ti minimumi nižji od prejšnjih in stacionarni (vodoravni) trend, kjer se maksimumi in minimumi zelo malo razlikujejo od prejšnjih. Trendne črte so narisane tako, da povezujejo maksimume ali najmanjše, da olajšajo branje grafa. Te vrstice omogočajo zaznavanje vedenja naslova in prepoznavanje njegovega razvoja.
- Glede na trajanje njihove faze so trendi glavni trendi, če trajajo več kot eno leto, so vmesni, če trajajo med 1 in 3 meseci ali kratkoročno, če njihovo trajanje ne presega enega meseca. Vmesni trendi so sestavljeni iz niza kratkoročnih trendov. Glavni trendi vključujejo niz vmesnih in kratkoročnih trendov, ki morda niso skladni z večjimi trendi, v katerih so del. Na primer tehnični popravek, ki traja en mesec po neprekinjenem dvigu cen za eno leto. Trg bikov predstavlja glavni trend, tehnični popravek pa je vmesni trend tega glavnega trenda.
- Strokovnjaki za tehnično analizo uporabljajo 4 različne vrste grafike. S pomočjo grafov predstavljajo cene na koncu trgovalnih sej za določeno časovno obdobje, histograme in številke za svečnike, da poročajo o poteku izmenjave, kot tudi razlike med obdobji, če obstajajo menjalne in grafične številke da odraža pomembne spremembe cen v določenem obdobju.
- Tehnični analitiki so razvili žargon za označevanje figur, ki se pojavijo na grafih, ki jih analizirajo. Figura, ki je videti kot glava med dvema rameni oz Ramena z ramo na glavi, kaže na preobrat trenda. Lik v obliki skodelice z ročajem razkriva okrevanje po padcu kratkoročnih cen, ki ga povzroči tehnični popravek. Zaokroženo ali dno v obliki krožnika kaže na dolgotrajno stagnacijo zaradi padca cen pred okrevanjem. Dvojica z vrhom ali dvojni vrh ali v dveh votlih oz dvojna votla, predstavlja dve neuspehi pri preseganju visoke ali nizke cene, čemur bo sledil preobrat trenda. Tudi slika s tremi vozlišči ali tremi koriti odraža 3 neuspehe, ki so pred obratom trenda. Druge številke vključujejo trikotnike, zastave in zastavice.
-
Seznanite se s pojmi podpora in odpornost. Podpora predstavlja najnižjo ceno, ki jo je vrednostni papir dosegel pred porastom zaradi izboljšanja povpraševanja. Odpornost je najvišja cena, ki jo varščina doseže, preden lastniki prodajo delnic, kar vodi v padec cene. Te ravni nihajo. Na grafu, ki vsebuje trendne črte, je spodnja vrstica podporna črta (najnižja cena naslova), zgornja vrstica pa linija upora (zgornja meja cene). Te vrstice služijo za potrditev trenda in za določitev preobratnih točk tega trenda.- Ljudje radi razmišljajo v okroglih številkah, na primer 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, tako da so najnižje in najvišje cene pogosto okrogle številke.
- Cena akcije lahko pade pod oporno črto ali pa se dvigne nad odporno črto. V takšnih primerih se lahko odporna linija spremeni v novo oporno črto in obratno. Da se takšne razmere zgodijo, se mora cena občutno in trajno razlikovati, vendar so takšne razmere kratkoročno razmeroma pogoste.
- Na splošno, kadar je cena zaloge blizu podporne črte ali odporne črte, tehnični analitiki svetujejo, da se zaradi nestabilnosti cen izogibajo nakupu, kadar je cena blizu podporne črte, vendar to pravilo ne velja v vseh primerih. primeri. Na primer, tisti, ki prodajajo kratke, sprejmejo najnižjo ceno za svoje transakcije.
-
Bodite pozorni na obseg transakcij. Ta obseg lahko potrdi trend ali nasprotno kaže na spremembo trenda. Če se z naraščanjem cene obseg transakcij znatno poveča, se verjetno potrdi trend. Če pa se obseg trgovine rahlo poveča, ko se cena spreminja, se bo trend verjetno obrnil. -
Za poravnavo nihanj cen uporabite drsna povprečja. Drsno povprečje je povprečna cena, izračunana v določenem obdobju, na primer zadnjih 10 dni. Te povprečne vrednosti zmanjšujejo krivulje motornih pip, ki ustrezajo maksimumom in minimumom in olajšajo prepoznavanje splošnega trenda. Spremenitve trendov je lažje prepoznati s primerjanjem cen z ustreznimi drsnimi povprečji ali dolgoročnimi ali kratkoročnimi povprečji blizu križišč obeh krivulj. Te povprečne vrednosti je mogoče izračunati na več načinov.- Preprosto drsno povprečje se izračuna tako, da seštejejo zaporedne cene vrednostnega papirja v določenem časovnem obdobju in se ta vsota deli s številom upoštevanih cen. Če prevzamete dolgo obdobje, bo to število veliko in nihanja krivulje se bodo zmanjšala.
- Tehtano drseče povprečje dobimo tako, da vsako ceno pomnožimo s položajem na grafu, preden seštejemo vse cene in delimo to vsoto s številom upoštevanih cen. Če je časovni interval 5 dni, se prva cena pomnoži z 1, druga z 2, tretja s 3, četrta s 4 in peta cena s 5.
- Eksponentno drseče povprečje se izračuna na enak način kot tehtano povprečje, le da koeficienti vplivajo samo na najnovejše cene, uporabljene pri izračunu tega povprečja. Tako je to povprečje bolj občutljivo na novejše informacije kot prejšnje.
-
Za potrditev trendov tečaja uporabite indikatorje in oscilatorje. Kazalnik se izračuna po matematični formuli, ki uporablja gibanje cen vrednostnega papirja v določenem časovnem obdobju. Omogoča poudarjanje dejavnikov, ki omogočajo odločitev o nakupu naslova ali ne. Zgoraj opisani premikajoči se povprečji so. Nekateri kazalniki imajo lahko poljubno vrednost, drugi pa lahko sprejmejo le vrednosti od 0 do 100. To so družina oscilatorjev.- Glavni kazalniki so trendi in kontrolni kazalci. Trendni kazalci vam govorijo o nihanjih cen. Zelo so uporabni, zlasti kadar je trend stacionarni, saj omogočajo, da predvidite preobrat trenda. Kazalniki kazalnikov so pomembni med bikovimi ali medvedimi obdobji.
- Trendni kazalci vključujejo indeks povprečnega smernega indeksa (ADM) in indikator Aroon. LADX temelji na pozitivnih in negativnih smernih kazalcih, s katerimi opisuje moč naraščajočega ali upadajočega trenda z uporabo lestvice od 0 do 100. Na tej lestvici vrednosti pod 20 pomenijo, da je trend šibek in tisti, ki so več kot 40 predstavlja močan trend. Indikator Aroon vam omogoča, da opazujete obdobja med najvišjimi in najnižjimi cenami in uporabite te podatke, da odražajo naravo in moč trenutnega ali novega trenda.
- Kazalnik povprečne konvergenčne konverzije in razhajanja (MACD) velja za najboljši kazalnik prostornine. Predstavlja razliko med dvema eksponentnima drsnima povprečjema, eno kratkoročno in drugo na dolgi rok. Ta razlika se materializira glede na osrednjo črto, ki ustreza zakonitosti obeh povprečj. Pozitivna vrednost tega kazalnika je kratkoročno drseče povprečje nad dolgoročnim povprečjem, ki sovpada s trgom bikov. Negativna vrednost kazalca pomeni, da je kratkoročno povprečje pod dolgoročnim povprečjem in da je trg upadel. Ko je kazalnik narisan na grafu in njegove črte prečkajo srednjo črto, to kaže, da se črte, ki predstavljajo drsna povprečja, ki ga sestavljajo, sekajo. Strokovnjaki uporabljajo še en kazalnik glasnosti, lOBV (bilančni volumen-OBV), ki predstavlja celoten obseg transakcij v določenem obdobju. Ta kazalnik je izražen kot pozitivno število, če cene rastejo, in negativno število, če se znižajo. Za razliko od MACD je absolutna vrednost kazalca manj pomembna od njegovega pozitivnega ali negativnega predznaka.
- Lindicator RSI (relativni indeks jakosti-RSI) in stohastik nam omogočata opazovanje pogostosti izmenjave vrednostnega papirja. RSI se giblje med 0 in 100. Vrednost, večja od 70, pomeni, da se vrednoteno sredstvo kupuje pogosto, vrednost pod 30 pa pomeni, da se zadevno sredstvo pogosto prodaja. RSI se običajno uporablja v obdobju 14 dni, vendar se ta kazalnik lahko uporablja za krajša obdobja in je v tem primeru nestabilen. Stohastik je izražen tudi s številko od 0 do 100, vendar označuje pogosto prodajo, če je večja od 80, in pomembne nakupe, če je njegova vrednost nižja od 20.